S&P 500 $^GSPC zmienia skład i widać z tego, co rynek uważa teraz za przyszłość, a co za przeszłość.

Od poniedziałku 21 września indeks zastąpią trzy nowe firmy: Bloom Energy $BE, Illumina $ILMN i Everpure $P. Wychodzą Molson Coors $TAP, Builders FirstSource $BLDR i The Trade Desk $TTD, które przeniosą się do mniejszego indeksu SmallCap.

Najciekawszy jest Bloom Energy, producent ogniw paliwowych, który kilka kwartałów czekał na włączenie i teraz w końcu się doczekał. Firma korzysta z głodu centrów danych AI na energię elektryczną, akcje w tym roku prawie potroiły wartość, a kapitalizacja rynkowa przekroczyła 74 miliardy dolarów. Po informacji o włączeniu dodały jeszcze ponad 7% w handlu po zamknięciu giełdy. Była to zdecydowanie największa firma czekająca na wejście do indeksu.

Illumina, producent technologii do sekwencjonowania DNA, i Everpure, operator chmurowych i danych magazynów, mają po około 33 miliardy dolarów. Wychodząca trójka ma natomiast po około 7 miliardów dolarów każda.

Ta dysproporcja wielkości zmusi zarządzającego indeksem do sprzedania części wszystkich pozostałych firm, aby zrobić miejsce dla wagi nowicjuszy. Interesujące jest też to, co nie dostało się do środka, mimo że się tego spodziewano. Analitycy typowali też Cheniere Energy $LNG i Twilio $TWLO, oba ten zakład przegrały.

Traktuję to jako szybki barometr nastrojów na rynku. Pytanie, czy energetyka AI jak Bloom Energy utrzyma się w indeksie dłużej, niż utrzymały się tam firmy, którym właśnie zrobiła miejsce.