🔥 VICI ΣΤΑ 22,50 $: 8% ΜΕΡΙΣΜΑΤΙΚΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΚΑΤΩ ΑΠΟ ΤΗ ΛΟΓΙΣΤΙΚΗ ΑΞΙΑ. ΚΡΑΥΓΑΛΕΑ ΕΥΚΑΙΡΙΑ ΑΓΟΡΑΣ; $VICI

Η VICI έφτασε περίπου στα 22,50 $ και αυτό, κατά τη γνώμη μου, αρχίζει να γίνεται πραγματικά ενδιαφέρον.

Σε αυτή την τιμή παίρνουμε περίπου:

🔥 8,2% μερισματική απόδοση 📉 P/B ~0,85× 💰 ~9,1× forward AFFO 📈 σχεδόν 11% απόδοση AFFO 🏰 εμβληματικά ακίνητα όπως Caesars Palace, MGM Grand ή Venetian 📝 εξαιρετικά μακροχρόνια triple-net συμβόλαια

Η VICI είχε στο τέλος του Q2 περίπου 29,17 δισ. $ λογιστική αξία ιδίων κεφαλαίων. Σε τιμή 22,50 $ και περίπου 1,10 δισ. μετοχές, η κεφαλαιοποίηση βγαίνει μόλις γύρω στα 24,8 δισ. $.

Η αγορά, λοιπόν, αποτιμά την εταιρεία περίπου 4,4 δισεκατομμύρια δολάρια ΚΑΤΩ από τη λογιστική αξία των ιδίων κεφαλαίων.

Και μετά υπάρχει το μέρισμα.

Η VICI μόλις το αύξησε σε 0,46 $ ανά τρίμηνο / 1,84 $ ετησίως. Στα 22,50 $ αυτό σημαίνει περίπου 8,18% απόδοση. Η εταιρεία στοχεύει σε ποσοστό διανομής γύρω στο 75% του AFFO και αυξάνει το μέρισμα κάθε χρόνο από την ίδρυσή της.

Μου θυμίζει λίγο την Altria την εποχή που η αγορά πρόσφερε περίπου 10% μερισματική απόδοση. Όχι ίδια επιχείρηση — ίδια ιδέα: η αγορά φοβάται, η τιμή πέφτει και ο επενδυτής λαμβάνει τεράστια ταμειακή απόδοση, την οποία μπορεί να επανεπενδύσει μέσω DRIP.

Και το καλύτερο;

Η VICI έχει στα triple-net μισθώματά της σταθμισμένη μέση υπολειπόμενη διάρκεια συμβολαίων 39,6 χρόνια, συμπεριλαμβανομένων των δικαιωμάτων ανανέωσης.

Είναι αυτό παγίδα αξίας… ή μία από τις μεγαλύτερες μερισματικές ευκαιρίες της σημερινής αγοράς; 👀

👉 Για τους Premium έχω ετοιμάσει πλήρη ανάλυση της VICI — AFFO, μέρισμα, λογιστική αξία, χρέος, συμβόλαια, κινδύνους και γιατί στα 22,50 $ αρχίζω να μιλώ για «κραυγαλέα ευκαιρία αγοράς» αποτίμηση.